지금 금리 상황, 절세 계좌가 더 중요해진 이유
미국 연준이 금리 인하를 서두르지 않겠다는 신호를 거듭 내보내고 있다. 인플레이션 우려가 다시 불거지면서 시장 기대치보다 인하 시점이 늦춰질 가능성이 커졌다. 한국 역시 독자적으로 급격한 금리 인하를 단행하기 어려운 환경이다. 환율 방어 부담이 있어서다. 이 말은 당분간 예금 금리가 완전히 바닥으로 내려가진 않는다는 뜻이기도 하다.
그런데 예금 이자에는 15.4%의 이자소득세가 붙는다. 연 3.5% 금리로 4,820만 원을 1년 예치하면 이자는 약 168만 7천 원인데, 실제로 손에 쥐는 돈은 세금 빼고 142만 7천 원 수준이다. 금리가 이 정도 수준을 유지하는 시기일수록, 이자를 더 받으려는 노력보다 세금을 덜 내는 구조를 만드는 쪽이 훨씬 효율적이다. 절세 계좌 세 개, ISA와 IRP, 연금저축이 그 핵심이다.
ISA: 이자·배당·매매차익을 한 통에 묶어서 과세하는 구조
ISA는 개인종합자산관리계좌다. 이름이 거창하지만 원리는 단순하다. 이 계좌 안에서 발생한 이자, 배당, 펀드 매매차익을 연간 단위가 아니라 계좌 만기 시점에 통산해서 과세한다. 일반형 기준으로 200만 원까지 비과세, 초과분에는 9.9% 분리과세가 적용된다. 서민형·농어민형은 비과세 한도가 400만 원으로 올라간다.
실제로 어떤 차이가 생기냐면, 같은 해에 A 펀드에서 350만 원 수익이 나고 B 펀드에서 120만 원 손실이 났다고 치자. 일반 계좌라면 A 수익 350만 원에 그대로 세금이 붙는다. ISA 안이라면 손익을 통산해 230만 원에 대해서만 과세하고, 그것도 200만 원 비과세를 적용하면 실질 과세 대상은 30만 원뿐이다. 세금 차이가 꽤 크다.
연간 납입 한도는 2,000만 원, 총 납입 한도는 1억 원이다. 의무 가입 기간이 3년이라는 점은 단점처럼 보이지만, 만기 때 IRP나 연금저축으로 이전하면 추가 세액공제 혜택까지 연결된다. 이 이전 금액의 10%를, 최대 300만 원 한도에서 세액공제 받을 수 있다. ISA를 단독 상품이 아니라 절세 파이프라인의 첫 단계로 봐야 하는 이유다.
Photo by Ka Long Li on Unsplash
IRP와 연금저축, 같아 보이지만 쓰임새가 다르다
두 계좌 모두 노후 준비 목적의 세액공제 상품이다. 납입액에 대해 공제받는다는 점도 같다. 하지만 구조는 꽤 다르다.
연금저축은 연간 600만 원 한도에서 세액공제가 적용된다. 총급여 5,500만 원 이하라면 공제율이 16.5%, 초과라면 13.2%다. 600만 원을 꽉 채워 넣었을 때 환급받는 세금이 최대 99만 원, 최소 79만 2천 원이다. IRP는 연금저축과 합산해서 총 900만 원까지 공제 한도가 늘어난다. 즉 연금저축에 600만 원, IRP에 300만 원을 넣으면 최대 148만 5천 원을 돌려받을 수 있다.
결정적인 차이는 투자 가능한 상품군과 중도 해지 조건이다. 연금저축은 펀드, ETF 중심으로 운용이 자유롭고 IRP보다 중도 해지가 상대적으로 유연하다. IRP는 안전자산 의무 편입 비율이 있어서 위험 자산 비중을 70%를 넘길 수 없다. 운용 성향이 공격적인 편이라면 연금저축 비중을 높이고, 보수적인 편이라면 IRP 쪽이 맞는 구조일 수 있다. 다만 투자 성향 외에 소득 수준, 기존 퇴직연금 여부 등 개인 상황에 따라 최적 배분이 달라지므로, 금융감독원 금융소비자 포털(파인)에서 본인 조건을 먼저 확인하는 것이 낫다.
세 계좌를 어떻게 순서대로 채울 것인가
절세 계좌를 처음 접하는 사람들이 가장 많이 하는 실수는 하나만 가입하고 끝내는 것이다. ISA만 있으면 된다고 생각하거나, IRP에 월 5만 원씩만 넣고 있거나. 세 계좌는 각각 역할이 다르기 때문에 순서를 정해서 채우는 게 맞다.
가장 먼저 연금저축을 연 600만 원까지 채운다. 세액공제 효율이 가장 높고 운용 자유도도 괜찮다. 그다음 IRP에 300만 원을 추가 납입해 공제 한도 900만 원을 다 쓴다. 여기까지 하면 총 900만 원 납입에 최대 148만 5천 원이 환급된다. 실질 수익률로 환산하면 납입 당해 연도 기준으로 16.5%에 해당하는 수익이 세금 환급으로 먼저 들어오는 셈이다.
Photo by Jules Marvin Eguilos on Unsplash
여력이 더 있다면 ISA에 나머지 여유 자금을 넣는다. ISA 안에서 ETF나 채권형 펀드로 운용하면 이자·배당에 붙는 세금을 최소화할 수 있다. 만기 후 IRP나 연금저축으로 이전하면 앞서 말한 300만 원 추가 세액공제까지 챙길 수 있다. 이렇게 연결하면 세 계좌가 독립적인 상품이 아니라 하나의 절세 흐름을 만들어낸다.
연금 수령 시점의 세금, 지금부터 설계해야 한다
세액공제를 받았다고 끝이 아니다. 나중에 연금으로 수령할 때 다시 과세된다. 이걸 모르고 가입하는 사람이 많다. 연금소득세율은 수령 나이에 따라 다른데, 55세 이상 70세 미만은 5.5%, 70세 이상 80세 미만은 4.4%, 80세 이상은 3.3%다. 일시금으로 받으면 기타소득세 16.5%가 적용되니 연금 형태로 받는 것이 훨씬 유리하다.
예전 회사에서 신용분석 업무를 할 때 겪었던 일인데, 퇴직 직전에 IRP를 중도 해지해서 일시금으로 받는 케이스를 여럿 봤다. 당장 목돈이 생긴다는 생각에 해지를 선택하는데, 세액공제 받았던 금액 전체가 기타소득으로 잡히면서 생각보다 훨씬 많은 세금을 내게 된다. 연금 계좌는 최소한 연금 개시 이후 10년 이상 수령하는 구조로 설계해야 실제 절세 효과가 온전히 살아난다.
연간 연금소득이 1,500만 원을 초과하면 종합과세 대상이 된다. 연금저축과 IRP 합산이다. 이 기준을 넘기지 않도록 수령액을 조절하거나, 분리과세를 선택하는 방식도 있다. 어느 쪽이 유리한지는 다른 소득 규모에 따라 달라진다.
환율·금리 변수와 절세 계좌 안 자산 배분
ISA나 연금저축 안에서 어떤 자산을 담느냐도 지금 환경에서는 중요한 변수다. 달러 강세가 이어지는 국면에서 환헤지 없는 해외 ETF를 연금 계좌에 담으면 환차익이 그대로 계좌 수익에 반영된다. 과세이연 효과와 환차익이 동시에 작동한다.
반대로 환율이 빠르게 하락 전환하는 시점에 달러 자산 비중이 높으면 환차손이 수익을 잠식한다. 연금 계좌는 장기 운용이 기본이라 단기 환율 변동에 일희일비할 필요는 없지만, 진입 시점의 환율 수준은 분명히 감안해야 한다. 지금처럼 달러 인덱스가 높은 수준에 있을 때 달러 자산을 한꺼번에 대규모로 편입하는 것은 신중할 필요가 있다.
국내 채권형 ETF는 금리 인하 기대가 살아있는 시점에 연금 계좌 안에 담으면 매매차익 비과세 효과를 누릴 수 있다. 일반 계좌라면 채권 이자에 15.4% 세금이 붙지만, ISA나 연금 계좌 안에서는 과세이연 또는 분리과세로 처리된다. 지금 금리 환경에서 채권형 자산을 절세 계좌에 우선 배치하는 것이 효율적인 이유다.
연말정산 시즌만 기다리면 늦는다
매년 12월이 되면 연금저축·IRP 납입을 서두르는 사람이 많다. 하지만 12월에 한꺼번에 넣는 것과 월 75만 원씩 12개월에 나눠 넣는 것은 세액공제액은 같아도 운용 기간이 다르다. 평균 6개월치 투자 기회를 날리는 셈이다.
연금저축은 자동이체 설정으로 월 납입을 분산하는 것이 기본이다. IRP는 퇴직금이 입금되는 계좌이기도 하기 때문에 추가 납입분은 별도로 관리해야 혼선이 없다. ISA는 연간 한도가 2,000만 원이고 미사용 한도가 이월된다. 올해 500만 원만 넣었다면 내년 한도는 3,500만 원까지 늘어난다. 이 이월 한도를 모르고 매년 2,000만 원이 최대라고 오해하는 경우가 꽤 있다.
세액공제 한도와 실제 환급 구조에 대한 정확한 숫자는 국세청 홈택스의 연말정산 미리보기 서비스에서 본인 소득 기준으로 직접 시뮬레이션해보는 것이 가장 정확하다. 세율 구간이 경계에 걸쳐 있는 경우라면 납입 금액 조정만으로 환급액이 수십만 원 달라질 수 있다.
금리가 내려가면 예금 이자가 줄고, 그때 가서 계좌를 만들려 하면 이미 한 해 분의 납입 기회를 잃는다. 절세 계좌는 금리 방향을 보고 가입하는 게 아니라 소득이 발생하는 지금, 바로 시작하는 것이 맞다.
본 글은 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 법률·세무·금융 자문을 대체하지 않습니다. 자세한 내용은 면책조항 및 개인정보처리방침 페이지를 참고하시기 바랍니다.